주말 편하게 잘 보내셨나요? 이번 주도 극심한 변동성으로 인해서 힘든 시장이 몇 주 동안 이어지고 있는데, 부디 다음주는 좋은 소식이 들려왔으면 좋겠습니다.
미국 나스닥은 약간 하락하여 마감하였으나, 지금 시장에서 중요한 건 나스닥이 아니라 샌디스크/마이크론/SK하이닉스 ADR입니다.
반도체 관련주들이 대부분 하락하여 마감했으며, 샌디스크 마이크론 SK하이닉스의 하락폭이 굉장히 큽니다.
나스닥은 소폭 하락했지만, 반도체주들이 크게 하락하게 되면서, 야간선물도 -3%에 가까운 하락으로 마감하였습니다.
먄약 야간 선물 하락 %를 그대로 반영하게 된다면, 월요일 코스피는 전저점 부근에서 시작하게 될 것이며,
레버리지 ETF의 영향으로 인해 전저점이 이탈하는 과투매가 또 다시 발생할 수 있습니다.
다만, 긍정적인 부분도 존재합니다. 나스닥 반도체 관련주들이 하락한 원인 중 하나가 삼성전자&SK하이닉스의 급락일 것입니다.
즉, 삼전 하닉은 금요일날 어느정도 하락 선반영이 되어 있는 상태입니다.
추가적으로 주말 동안 시장 분위기를 반전시킬 수 있는 호재성 뉴스들도 보도되었습니다.
청와대 "국내 기업과 글로벌빅테크 기업, 9천500억 달러 반도체 협력"
삼성전자-브로드컴, 2천억불 반도체 공급 업무협약
SK, 엔비디아 등 빅테크 기업들과 7천500억 달러 반도체 공급 협력
삼성은 브로드컴 2000억불 ,
sk는 엔비디아 5년 7500억불 협력
반도체에 기대감을 불러일으킬 수 있는 호재가 나왔으며,
유가도 90달러를 찍고 85달러까지 하락,
제한적 봉쇄 뉴스,
2주만에 공습이 중단되었다는 뉴스도 보도되었습니다.
만약, 시장분위기가 좋았고 금요일날 반도체 관련주들이 상승해서 마감했다면, 월요일 큰 갭을 기대해 볼 수 있을 정도의 뉴스들이었는데,
야간선물 하락 + 금요일 급락 마감을 했기 때문에, NXT부터 아침 시장 상황을 체크해봐야 할 것 같습니다.
지수 대응 전략
지수 대응 전략은 다음과 같습니다.
아직 제대로 된 추세적 반등이 나오지 않았기 때문에 계속 시장은 반등심리가 살아있는 구간이라 해석하며 일정 비중을 가져갈 계획입니다.
만약 야간선물 하락이 월요일 시장에 반영되어 추가하락을 하게 될 경우, 시나리오대로 비중을 확대할 것이며,
만약 전저점을 이탈하면서 과투매가 나오게 된다면, 6000p까지는 가격적으로 상당히 매력적인 구간, V자 반등 +추세적 반등(1~2주 이상)을 기대해 볼 수 있을 것 같습니다.
반도체 업종 위주로 모니터링할 것 같습니다.
다음주 중요 일정 재료
다음 주는 큰 일정 재료들이 존재합니다.
CXMT가 내일 월요일 상장합니다.
우리나라 반도체 관련주들에겐 악재가 될 수 있겠지만, 이미 가격 조정을 받은 위치이기 때문에 해당 악재로 인한 추가적인 하락은 제한적일 것 같습니다.
CXMT상장보다 더 중요한 일정재료는 빅테크 실적발표 + FOMC라고 생각합니다.
7월 30일 메타, 마이크로소프트 실적발표를 주목해야 하며, FOMC에서는 금리인상 여부를 체크해주시면 될 것 같습니다.
개인적인 생각으로는 이미 구글에서 케파를 늘리겠다는 발표를 했기 때문에, 메타 MS에서도 반도체 수요에 대한 치명적인 발언만 아니라면 괜찮을 것 같습니다.
FOMC에서도 금리인상보단 금리동결의 확률이 높아보이는데,
"유가가 급등함에 따라 인플레 물가 지수를 예의 주시하고 있다, 필요하다면 금리인상 진행할 것이다."라는 식의 발언이 이어지지 않을까 싶습니다.
중요한 것은 시장의 반응입니다.
금리 동결을 호재로 받아들이고 반등이 나올 지 ? 아니면 금리 인상 발언에 하락이 나올 지 지켜봐야 할 것 같습니다.
다행인 점은 나스닥도 어느정도 가격 조정을 받은 상태라서, 큰 폭의 하락은 제한적일 것이라 생각합니다.
관심테마로는 이번주 목/금 간만에 시장의 큰 관심을 만들어낸 테마, 신재생에너지 테마를 계속 집중해서 모니터링할 것 같습니다.
대장주 SK이터닉스의 흐름을 지켜보며, OCI홀딩스나 HD현대에너지솔루션 쪽으로도 순환매가 도는지 지켜볼 것 같습니다.
신재생에너지의 상승 이유는 유가 급등 때문이었습니다.
과거 3~4월 이란 전쟁 시기에 석유 대체 에너지로 신재생 테마가 움직였었는데, 그때 같이 움직였던 섹터가 원전입니다.
원전쪽으로도 순환매가 도는지 지켜볼 것 같습니다.
스테이블코인 디지털자산에 대한 테스트베드를 구축한다는 뉴스가 나왔습니다.
10월 일정재료가 있고, 이번주 스테이블코인 테마가 움직이기도 했으니 혹시라도 재료 연속성이 붙나 체크해 볼 것 같습니다.
아직 시장이 불안정하고, 계속 큰 폭의 변동성을 보여주는 시장이지만,
기간조정 + 가격조정을 꽤 받은 상태이기 때문에 계속 하방경직성의 모습이 나와줄 것이라 생각합니다.
혹시라도 추가적인 하락이 나오게 되면서 전저점을 이탈한다 하더라도, V자 반등이 나오면서 빠른 가격 회복력을 보여주지 않을까 생각하며,
지금은 패닉셀에 동참하기보단 반등 포인트를 찾아 대응하는 것이 좋아보입니다.
다음주도 파이팅입니다!