삼성전자, SK하이닉스 중심의 장세가 펼쳐지기 전에, 강했던 업종/테마들을 잘 기억해두는 것이 중요합니다.
왜냐하면, 반도체 쏠림 장세가 해소되고 지수 분위기가 좋아지면서 테마 순환매가 발생하게 될 경우, 작년~올해 초에 강했던 테마들이 다시 부각될 가능성이 매우 높기 때문입니다.
그 중 하나가 <조선>과 <방산>입니다.
삼성전자 SK하이닉스 장세 전에, 조방원(조선 방산 원전)이라는 용어가 등장하며, 이 세 업종이 시장을 주도하였습니다.
원전은 AI 데이터센터에 필요한 전력 섹터에 정리해두었으므로, 이 번 페이지에서는 조선과 방산을 위주로 다루어보겠습니다.
조선과 방산은 단순 테마로 볼 것이 아니라, 시대의 흐름에 따라 계속 주목 받을 수 밖에 없는 섹터라고 생각합니다.
조선은 실적 슈퍼 사이클에 진입한 섹터이면서 LNG 운반선 수주 모멘텀 + 미 해군 MRO 마스가 프로젝트라는 모멘텀이 계속해서 존재하고 있습니다.
2025년 중순에 강력한 주도주로서 활약했던 HJ중공업
지금 조선 관련주 중에 가장 시장의 관심을 많이 받고 있는 한화오션은 2025년 1년 동안 우상향 하는 모습을 보여주기도 했습니다.
워낙 강력한 업종이었고, 테마주까지 탄생하였으니, 앞으로도 계속 추적할 필요가 있어 보입니다.
S급 종목 : 한화오션
A급 : HJ중공업, HD한국조선해양, HD현대중공업 삼성중공업
수급&세력주 : STX엔진, 한화엔진, SK오션플랜트
세력주 : 삼영엠텍 일승 현대힘스 씨피시스템 오리엔탈정공 동일스틸럭스 , 세진중공업
한화오션이 현재 조선 관련주 중에 대표적인 종목이라 생각하고 있고,
HJ중공업은 2025년도에 워낙 강하게 움직였던 종목이라 계속 지켜보고 있습니다.
세력주 중에서는 삼영엠텍, 현대힘스, 씨피시스템 이 세 종목이 끼가 좋았었고,
동일스틸럭스는 끼가 좋지만 시가총액이 200억대 밖에 되지 않는 잡주라서 이제는 매매하지 않을 것 같습니다.
다음은 방산입니다.
방산 섹터도 2025년에 굉장히 강했던 섹터입니다.
대표적인 두 기업이 한화에어로스페이스와 현대로템이었습니다.
그리고 최근 이란 전쟁 때 급 부상한 종목이 LIG디팬스앤에에로스페이스라고 생각합니다.
방산도 실적 기대감이 계속 존재하는 섹터이며,
특히 이란 전쟁 때 천궁에 대한 성능이 전 세계에 입증되면서 이와 관련한 모멘텀들이 생겨나기 시작했습니다.
러시아 우크라이나 전쟁뿐만 아니라, 이란 전쟁도 장기화되는 분위기 속에서, NATO&중동 국가들의 국방 예산 증액 등 각 국가들은 계속 군비 확장 기조를 유지하고 있습니다.
특히 K방산은 수주 시점부터 인도까지 꽤 시간이 오래 걸리는 해외 방산 기업들과 달리,
빠른 납기 + 가성비(합리적인 가격 + 성능) 이미지로 전세계 방산시장을 휘어잡고 있습니다.
언제 다시 전쟁이 발발할지 모르는 상황에서, 지금 당장 미사일과 전차가 필요한데 5~10년의 기간을 기다리는 것은 국가 입장에서 쉽지 않을 것이라 생각합니다.
이에 따라 K방산은 앞으로도 계속 실적과 모멘텀이 지속될 것이라고 생각하며,
무엇보다도 전쟁이라는 악재가 발생하는 상황에서 헷지 테마로도 움직일 수 있으니 계속 참고해야 한다고 생각합니다.
S급 : LIG디펜스앤에어로스페이스/한화시스템/한화에어로스페이스/현대로템
A급 : 한국항공우주 풍산
방산 세력주 : 퍼스텍/한일단조/빅텍